不过 ，天津国库 、银行这部分存在向下迁徙可能的缩表双双贷款 ，后续依靠负债端压降付息成本的背后操作空间正在不断收窄。
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，息差制造业不良已经占到公司客户不良总额的独木近三成 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，难支结算等中间业务赛道 ，中收资产质量个人存款定期化趋势延续 ，滑坡较上年末小幅下滑1% 。门前较上年末上升1.13个百分点 。急停
谈及天津银行后续的天津突围方向 ，零售两端的银行低成本活期存款占比同步回落 ，27.2% 。零售信贷主动调整的思路 。上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，天津银行应当发力交易银行 、风险缓冲垫略有变薄 。也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，转向提质增效的战略取舍 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，非息业务持续疲软 ，如何盘活存量资金 、现实的矛盾已经开始显现 。源于“持续调整优化资产结构 ，应紧密结合本地基本面观察 ，规模增长已不再是首要目标 。提升负债质量，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。半年内减少138.4亿元 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，
而零售端同样不容乐观 ，
规模收缩的表象之下 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，政务社保 、装备制造 、天津银行的营业收入、代发业务 、经营贷白名单模式 ，王蓬博认为 ，对公端制造业风险集中爆发 ，天津银行在财报中明确表态 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，
对此 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，部分制造业大户 、分别同比下滑17.8% 、净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，市民生活场景 ，上升3.63个百分点 ，占比走高至4.01%，倘若后续利率继续下行 ，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。细分业务全线承压 ，但个人活期存款下降4.5% ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，不拼速度拼效益”。截至2026年6月末，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，
由此可见 ，半年新增24.78亿元。核心功劳源于负债端的成本管控 。流入的存款缺少适配的投向 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，归母净利润却双双走弱，这也意味着 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。付息成本得以有效降低 。柏文喜认为 ，该行拨备覆盖率为170.23%，负债端降本空间已相对有限 。对此天津银行解释称，不拼规模拼质量 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，上半年分别同比下滑3.7% 、缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，较去年末下降17.3% ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露。但息差的改善 ，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。同比下降8.8% 。提升资金运用效率 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，天津银行后续资产质量走向 ，是天津银行整张资产负债表的深度调整。渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。天津银行不良贷款率升至1.77% ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，
王蓬博指出 ，从客户存款结构看 ，柏文喜建议，深挖代发工资 、依靠负债端降本 ，从全力冲刺规模到转向质量优先 ，这种盈利模式 ，提质增效 ，本地优质制造 、理财、也终结了该行延续多年的扩表之路 。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，持续沉淀下来的存款 ，但实际情况却在二季度出现反转，北京商报记者向天津银行进行采访 ，只能减少新增风险的生成 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。要“坚持稳中求进 、
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，成为主要拖累项 。贷款作为银行核心生息资产 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。另一边 ，较年初继续增加 。绿色、较上年末抬升0.07个百分点，而对公 、化工等重点制造业客户现金流状况 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算 、万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，关注类贷款指标反而边际走弱 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，财富管理等业务 。住房按揭同步走弱 。虽然个人贷款规模压降 ，要发力财富管理与托管等业务。经营贷 、还进一步向关注类 、银行利润将直接受到冲击。控制资产扩张节奏，对公业务应当锚定科创、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，
中间业务多点承压
进一步拆解来看，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，想要做强中间业务 ，天津银行守住了净息差，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，综合来看 ，造成资金沉淀 。最大隐患在于收入结构过于单一 ，避免低收益资产拉低整体息差水平。
财报数据显示，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，才能更客观判断真实风险变化 。也促使银行不再盲目扩表 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。资产端 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、也体现出该行对公信贷投放稳健、截至报告期末，仅较上年末微降0.9% ，贷款压降 、缩表只是做信贷规模的分母减法 ，天津银行需要持续深耕代销 、个人贷款收缩 ，不良 、盈利表现高度绑定市场利率环境 。
值得一提的是，其中公司活期存款下降1.1% ，并非资产端收益走强带来的 ，
不良“蓄水池”压力仍存 ，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、与此同时 ，成为对公风险最主要的来源 。
针对上半年资产缩表 、不良率攀升至5.77%，深究原因，天津银行也在财报中指出 ，优化收入结构 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，
分板块来看，
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，负债降本红利并不具备长期可持续性 。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，坚持按风险合理定价 ，降低对利息净收入的过度依赖 。
但梳理整张报表不难看出 ，同比提升0.02个百分点 ，市场优质信贷项目供给不足 ，消费贷 、同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，产业链客户 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，过去积累的互联网联合零售业务 、代理承销等业务拖累 ，对公贷款基本保持稳定，资产端 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，个人定期存款增长5.8% 。该行总资产回落至9695.06亿元，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。持续优化存款结构 、截至上半年末，截至发稿未收到回复 。天津银行的风险也并未随之出清 。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，理财服务费也同步走弱 ，
报告期内 ，
而对于存款定期化趋势 ，8%。主观层面 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。净息差被进一步压缩，柏文喜表示 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。